В умовах енергетичних викликів в Україні сектор розподіленої генерації, зокрема когенераційні рішення, демонструє стрімке зростання та залишається одним із ключових напрямів інвестицій. Попит на енергетичну незалежність і децентралізацію виробництва електроенергії формує нові можливості для бізнесу, водночас підвищуючи значення комплексної оцінки фінансових, податкових і юридичних аспектів перед інвестуванням.
Контекст проєкту
Клієнт Kreston Ukraine, профільний інвестор, розглядав можливість придбання частки у компанії, що реалізує проєкти у сфері когенерації електроенергії та тепла. Основним завданням було отримання незалежної та комплексної оцінки фінансових, податкових і юридичних аспектів діяльності компанії для прийняття обґрунтованого інвестиційного рішення та оцінки потенційних ризиків угоди.
Наш підхід
Команда Kreston Ukraine провела комплексний due diligence, який охоплював фінансовий, податковий та юридичний блоки перевірки.
1. Фінансовий блок
- аналіз фінансової звітності, структури доходів і витрат;
- оцінка прибутковості та операційної ефективності;
- визначення ключових факторів впливу на фінансовий результат.
2. Податковий блок
- перевірка відповідності податкового обліку вимогам законодавства;
- аналіз валютних операцій та регуляторних аспектів;
- ідентифікація ризиків трансфертного ціноутворення.
3. Юридичний блок
- аналіз корпоративної структури;
- перевірка ключових договорів і зобов’язань;
- оцінка судових процесів та умовних зобов’язань.
Ключові інсайти проєкту
За результатами проведеного due diligence команда Kreston Ukraine:
- Виявила аспекти, пов’язані з валютним регулюванням і потенційними санкційними обмеженнями.
- Підтвердила наявність контрольованих операцій, що потребують належного супроводу.
- Ідентифікувала залежність бізнесу від обмеженого кола контрагентів і джерел фінансування.
- Визначила юридичні аспекти, які можуть впливати на структуру угоди.
- Встановила наявність факторів, що впливають на фінансовий результат і операційну ефективність.
Цінність для клієнта
Залучення Kreston Ukraine дозволило інвестору:
1) отримати структуровану картину фінансових, податкових і юридичних аспектів діяльності компанії;
2) посилити переговорну позицію під час обговорення умов угоди;
3) визначити пріоритетні напрями для подальшого управління ризиками;
4) знизити ймовірність непередбачених фінансових і юридичних наслідків після інвестування.
Практичне значення для бізнесу
Реалізація проєкту допомогла клієнту прийняти зважене інвестиційне рішення з урахуванням фінансових показників, регуляторних вимог і юридичних аспектів діяльності компанії. Для енергетичного сектору, який характеризується високою динамікою та значним рівнем регулювання, комплексний due diligence є важливим інструментом захисту інвестицій та оцінки потенційних ризиків.
Як Kreston Ukraine може допомогти
Kreston Ukraine надає наступні послуги:
- фінансовий, податковий та юридичний due diligence;
- розробка або аналіз існуючих бізнес-планів та інвестиційних проєктів;
- оцінка ризиків і структурування угод;
- супровід M&A транзакцій.
Зверніться до команди Kreston Ukraine, щоб отримати незалежну експертну оцінку перед реалізацією інвестиційних або M&A проєктів.
——————————————
Матеріал підготовлено на підставі аналізу фінансових, податкових та юридичних даних клієнта. Інформація має виключно ознайомчий характер і не є гарантією результатів інвестиційних рішень. Аналіз базується на даних, наданих станом на дату реалізації проєкту.
